almushref
07-12-2006, 10:33 AM
http://www.sayidaty.net/images/qad_4.jpghttp://www.sayidaty.net/images/qad_3.jpg
http://www.sayidaty.net/SiteImages/News/1828.jpg
http://www.sayidaty.net/images/Services/p1.jpg http://www.sayidaty.net/images/Services/p2.jpg
جميعنا يسعى نحو الربح والبحث عن الأسهم المتوقع ارتفاعها، ولكن يبقى ديدن السوق هو الربح والخسارة، ولا أحد يستطيع في أي سوق مالي في العالم أن يدعي بأنه يقوم في الشراء عند أدنى مستوى والبيع عند أعلى مستوى! ولكن من المهم الشراء بسعر أدنى والبيع بسعر أعلى وهامش الربح هو الفرق بينهما، بشكل يمثل ربحاً معقولاً وجيداً على المستوى القصير والبعيد، غالباً ماأسمع هذه الجملة كثيراً في صالات التداول أو في منتديات الإنترنت الاقتصادية أو حتى على مستوى الأصدقاء (بعد ما شريت السهم نزل سعره) أو (من يوم شريت السهم وهو نازل) لماذا؟ ولماذا تتكرر أكثر من مرة مع ذات الشخص؟
الرياض: نايف أبو صيدة
الخطأ لم يكن يوماً عيباً، ولكن العيب فعلاً هو الاستمرار وتكرار هذه الأخطاء، وحين اسمع ذات الجمل أو على شاكلتها من ذات الشخص ذكراً كان أم أنثى استغرب كثيراً واتساءل (لماذا؟) واطرح السؤال عليهم غالباً لماذا يتكرر معك ذلك؟ هل راجعت طريقة شرائك؟ هل عرفت أين كان خطأك المرة السابقة؟ هل سعيت إلى تفادي تكرار ذات الخطأ؟ والمفاجأة الأكبر أن معظمهم يلوم السوق أو يعود بالسبب إلى (قلة توفيق)!!
كيفية اختيار السهم؟
من المهم تحديد الغرض من امتلاك السهم
1 ـ الغرض من امتلاك السهم
أ ـ مضاربة
ب ـ استثمار
2 ـ المدة المتوقعة للاحتفاظ بالسهم
أ ـ مضاربة يومية
ب ـ مضاربة اسبوعية
جـ ـ استثمار قصير الاجل (أقل من شهر)
د ـ استثمار طويل الأجل (شهر ـ 3 أشهر)
هـ ـ استثمار سنوي
3 ـ حد الخسارة الممكن تحمله
بعد معرفة هذه النقاط، مراجعة الأسهم من ناحية المؤشرات الفنية وكذلك اخبار الشركة ومحفزاتها المستقبلية:
1 ـ هل المؤشرات الفنية ممتازة؟ جيدة جداً؟ جيدة؟ ضعيفة؟
2 ـ هل يعتبر السهم في منطقة تشبع شراء؟ أم تشبع بيع؟ منطقة وسط؟
3 ـ السعر الحالي للسهم هل هو السعر العادل له؟ أقل من السعر العادل؟ أكثر من السعر العادل؟
4 ـ خلال الفترة الماضية هل تحرك السهم لأعلى؟ لأسفل ؟ تذبذب حول مستواه الحالي؟
5 ـ هل هناك أخبار أو محفزات قادمة؟ ما تأثيرها على الشركة؟
6 ـ طبيعة السهم في التفاعل مع الأخبار والمحفزات الفترة السابقة
أ ـ ارتفاع قبل ظهور الخبر ثم جني الأرباح مع صدوره.
ب ـ ثبات قبل ظهور الخبر ثم ارتفاع؟ انخفاض مع صدوره.
جـ ـ هبوط للسهم قبل ظهور الخبر ثم ارتفاع مع صدوره.
يعتبر البعض الأسعار المنخفضة للسهم عاملا مغريا للشراء، ولكن يتفاجأ باستمرار السهم في فقدان المزيد من سعره كونه لم يصل بعد إلى السعر الذي يعتبر مغرياً بالفعل، نظرية الأسعار الرخيصة تعتبر جيدة بالفعل خصوصاً في الأسواق الصاعدة، وتقوم ببساطة على مبدأ يقول: إن أرخص الأسهم لابد أن ترتفع إلى سعر يقترب على الأقل من متوسط الأسعار في القطاع.
البعض منهم يعتمد على التحليل والمعلومات الاساسية والفنية لتأكيد قراره، والبعض الآخر يعتمد على حدسه وقراءته للسوق، ونستطيع أن نأخذ شركة المواشي المكيرش كمثال: (صورة 1)
هبط السهم من سعر 25.25 ريال يوم 9 ابريل إلى سعر 10 ريالات يوم 24 ابريل اي بنسبة تجاوزت 50%.
متوسط الأسعار في قطاع الخدمات تقريباً 40 ريالا واقل الأسهم سعراً بعد المواشي فوق سعر 21 ريالاً، أي اكثر من الضعف بقليل.
السهم عاود الإرتفاع من جديد إلى سعر 18.75 يوم 4 مايو أي ارتفاع بنسبة 100% تقريباً خلال 10 أيام
متوسط الأسعار في القطاع ارتفاع أيضاً ومازال السهم يعتبر الأقل سعراً
تمت على السهم عمليات جني ارباح لمدة اسبوع تقريباً ثم عاد لنفس المستوى تقريباً يوم 15 مايو
إن تذبذب السهم أفقياً لمدة اسبوعين يعتبر مرحلة تجميع قوية.
مع بداية شهر يونيو عاود السهم الإرتفاعات القوية من جديد ليحقق اكثر من 70% نسبة ربح
تطبيق النظرية هنا ببساطة كان ناجحاً من ناحية السعر والمحفزات المستقبلية للشركة، ومن قام بتطبيق التحليل الفني استطاع أن يزيد من أرباحه كذلك بصورة جيدة جداً، ولكن ليست دائماً صحيحة، فهناك أسهم يعتبر السعر الرخيص هو سعرها العادل بناءً على تقييم الشركة والمحفزات والقطاع.
من الصالات
> المضاربة أم الإستثمار؟ أيهما له الأولوية ومتى؟ اسئلة كثيرة تؤرقني حاولت البحث عن إجابات ولكن اختلاف المحللين والخبراء زادني حيرة، حاولت الإعتماد على من ارتاح إليهم بغض النظر عن رأيه، اخترت خبيرين واثنين من المحللين الفنيين ولكن بشروطي الخاصة، فقد حصرت المدة الزمنية ألا تقل خبرته عن ثلاث سنوات على الأقل في السوق السعودية، وبالنسبة للمحلل الفني أضفت شرط المؤهل والممارسة، في البداية كان عدد المحللين والخبراء كبيراً فعلاً ولكن تم تقليصهم بعد الشروط السابقة إلى اقل من 7 اشخاص لأختار منهم 4 استطيع أن اتابعهم واثق برؤيتهم كثيراً، محفظتي ليست كبيرة أو مبلغي ذو الأصفار الستة، ولكن رأس مالي هو كل ما أملك ولا اريد أن اخسر المزيد بعد الانهيار الكبير الماضي، ولكن يستحق البحث لمتابعة مايكتبون ويقولون ويبقى القرار النهائي لي وحدي.
عائشة سعيد (أبها)
http://www.sayidaty.net/SiteImages/News/1828.jpg
http://www.sayidaty.net/images/Services/p1.jpg http://www.sayidaty.net/images/Services/p2.jpg
جميعنا يسعى نحو الربح والبحث عن الأسهم المتوقع ارتفاعها، ولكن يبقى ديدن السوق هو الربح والخسارة، ولا أحد يستطيع في أي سوق مالي في العالم أن يدعي بأنه يقوم في الشراء عند أدنى مستوى والبيع عند أعلى مستوى! ولكن من المهم الشراء بسعر أدنى والبيع بسعر أعلى وهامش الربح هو الفرق بينهما، بشكل يمثل ربحاً معقولاً وجيداً على المستوى القصير والبعيد، غالباً ماأسمع هذه الجملة كثيراً في صالات التداول أو في منتديات الإنترنت الاقتصادية أو حتى على مستوى الأصدقاء (بعد ما شريت السهم نزل سعره) أو (من يوم شريت السهم وهو نازل) لماذا؟ ولماذا تتكرر أكثر من مرة مع ذات الشخص؟
الرياض: نايف أبو صيدة
الخطأ لم يكن يوماً عيباً، ولكن العيب فعلاً هو الاستمرار وتكرار هذه الأخطاء، وحين اسمع ذات الجمل أو على شاكلتها من ذات الشخص ذكراً كان أم أنثى استغرب كثيراً واتساءل (لماذا؟) واطرح السؤال عليهم غالباً لماذا يتكرر معك ذلك؟ هل راجعت طريقة شرائك؟ هل عرفت أين كان خطأك المرة السابقة؟ هل سعيت إلى تفادي تكرار ذات الخطأ؟ والمفاجأة الأكبر أن معظمهم يلوم السوق أو يعود بالسبب إلى (قلة توفيق)!!
كيفية اختيار السهم؟
من المهم تحديد الغرض من امتلاك السهم
1 ـ الغرض من امتلاك السهم
أ ـ مضاربة
ب ـ استثمار
2 ـ المدة المتوقعة للاحتفاظ بالسهم
أ ـ مضاربة يومية
ب ـ مضاربة اسبوعية
جـ ـ استثمار قصير الاجل (أقل من شهر)
د ـ استثمار طويل الأجل (شهر ـ 3 أشهر)
هـ ـ استثمار سنوي
3 ـ حد الخسارة الممكن تحمله
بعد معرفة هذه النقاط، مراجعة الأسهم من ناحية المؤشرات الفنية وكذلك اخبار الشركة ومحفزاتها المستقبلية:
1 ـ هل المؤشرات الفنية ممتازة؟ جيدة جداً؟ جيدة؟ ضعيفة؟
2 ـ هل يعتبر السهم في منطقة تشبع شراء؟ أم تشبع بيع؟ منطقة وسط؟
3 ـ السعر الحالي للسهم هل هو السعر العادل له؟ أقل من السعر العادل؟ أكثر من السعر العادل؟
4 ـ خلال الفترة الماضية هل تحرك السهم لأعلى؟ لأسفل ؟ تذبذب حول مستواه الحالي؟
5 ـ هل هناك أخبار أو محفزات قادمة؟ ما تأثيرها على الشركة؟
6 ـ طبيعة السهم في التفاعل مع الأخبار والمحفزات الفترة السابقة
أ ـ ارتفاع قبل ظهور الخبر ثم جني الأرباح مع صدوره.
ب ـ ثبات قبل ظهور الخبر ثم ارتفاع؟ انخفاض مع صدوره.
جـ ـ هبوط للسهم قبل ظهور الخبر ثم ارتفاع مع صدوره.
يعتبر البعض الأسعار المنخفضة للسهم عاملا مغريا للشراء، ولكن يتفاجأ باستمرار السهم في فقدان المزيد من سعره كونه لم يصل بعد إلى السعر الذي يعتبر مغرياً بالفعل، نظرية الأسعار الرخيصة تعتبر جيدة بالفعل خصوصاً في الأسواق الصاعدة، وتقوم ببساطة على مبدأ يقول: إن أرخص الأسهم لابد أن ترتفع إلى سعر يقترب على الأقل من متوسط الأسعار في القطاع.
البعض منهم يعتمد على التحليل والمعلومات الاساسية والفنية لتأكيد قراره، والبعض الآخر يعتمد على حدسه وقراءته للسوق، ونستطيع أن نأخذ شركة المواشي المكيرش كمثال: (صورة 1)
هبط السهم من سعر 25.25 ريال يوم 9 ابريل إلى سعر 10 ريالات يوم 24 ابريل اي بنسبة تجاوزت 50%.
متوسط الأسعار في قطاع الخدمات تقريباً 40 ريالا واقل الأسهم سعراً بعد المواشي فوق سعر 21 ريالاً، أي اكثر من الضعف بقليل.
السهم عاود الإرتفاع من جديد إلى سعر 18.75 يوم 4 مايو أي ارتفاع بنسبة 100% تقريباً خلال 10 أيام
متوسط الأسعار في القطاع ارتفاع أيضاً ومازال السهم يعتبر الأقل سعراً
تمت على السهم عمليات جني ارباح لمدة اسبوع تقريباً ثم عاد لنفس المستوى تقريباً يوم 15 مايو
إن تذبذب السهم أفقياً لمدة اسبوعين يعتبر مرحلة تجميع قوية.
مع بداية شهر يونيو عاود السهم الإرتفاعات القوية من جديد ليحقق اكثر من 70% نسبة ربح
تطبيق النظرية هنا ببساطة كان ناجحاً من ناحية السعر والمحفزات المستقبلية للشركة، ومن قام بتطبيق التحليل الفني استطاع أن يزيد من أرباحه كذلك بصورة جيدة جداً، ولكن ليست دائماً صحيحة، فهناك أسهم يعتبر السعر الرخيص هو سعرها العادل بناءً على تقييم الشركة والمحفزات والقطاع.
من الصالات
> المضاربة أم الإستثمار؟ أيهما له الأولوية ومتى؟ اسئلة كثيرة تؤرقني حاولت البحث عن إجابات ولكن اختلاف المحللين والخبراء زادني حيرة، حاولت الإعتماد على من ارتاح إليهم بغض النظر عن رأيه، اخترت خبيرين واثنين من المحللين الفنيين ولكن بشروطي الخاصة، فقد حصرت المدة الزمنية ألا تقل خبرته عن ثلاث سنوات على الأقل في السوق السعودية، وبالنسبة للمحلل الفني أضفت شرط المؤهل والممارسة، في البداية كان عدد المحللين والخبراء كبيراً فعلاً ولكن تم تقليصهم بعد الشروط السابقة إلى اقل من 7 اشخاص لأختار منهم 4 استطيع أن اتابعهم واثق برؤيتهم كثيراً، محفظتي ليست كبيرة أو مبلغي ذو الأصفار الستة، ولكن رأس مالي هو كل ما أملك ولا اريد أن اخسر المزيد بعد الانهيار الكبير الماضي، ولكن يستحق البحث لمتابعة مايكتبون ويقولون ويبقى القرار النهائي لي وحدي.
عائشة سعيد (أبها)